Ustalenie prawa do dywidendy miało miejsce 3 grudnia 2024 r., a dzień bez dywidendy przypadał na 2 grudnia. APATOR to firma działająca w branży automatyki i urządzeń pomiarowych. Zaproponowana dywidenda wynosi 0,30 PLN na akcję, co daje stopę dywidendy 1,75%. Choć stopa dywidendy jest niższa, spółka może być interesującą opcją dla inwestorów poszukujących stabilnych i sprawdzonych firm. Ustalenie prawa do dywidendy to 6 grudnia 2024 r., a dzień bez dywidendy przypada na 5 grudnia.

Ponadto poza wypłatą dywidendy akcjonariusz danej spółki może liczyć także na uczestniczenie oraz głosowanie na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy czy mieć udział udziału w podziale majątku spółki, jeżeli zostanie zlikwidowana. Korzyści z inwestowania w spółki dywidendowe jest zatem stosunkowo sporo. Podobną spółką do Neuki pod względem regularności wzrostu przychodów i wypłat coraz wyższych dywidend, jest Dom Development. Polityka dywidendowa zakłada dzielenie się całym zyskiem z akcjonariuszami. Choć inwestowanie w akcje dywidendowe niesie ze sobą pewne ryzyko, takie jak możliwość cięcia wypłat w trudnych czasach, to przy odpowiednim podejściu może stanowić solidne źródło pasywnego dochodu. Obserwowane trendy na GPW wskazują na rosnące znaczenie polityki dywidendowej wśród polskich spółek, co stwarza coraz więcej możliwości dla świadomych inwestorów.

Logicznie kalkulując, by przyciągnąć kapitał na GPW, spółka dywidendowa powinna gwarantować inwestorom premię względem obligacji i średniej rynkowej. WIG jest głównym indeksem giełdowym na GPW, obejmującym wszystkie spółki notowane na parkiecie głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. W artykule skupimy się na analizie dywidend, uwzględniając zarówno wysokość dywidendy jak i stabilność wypłat. W gronie polskich odpowiedników amerykańskich arystokratów dywidendowych znalazło się 12 firm. Przyznam, że nie jestem ekspertem w analizie finansowej banków, więc Rząd Indii obniża stawkę podatku dochodowego od osób prawnych z 30% do 22% pozwolę sobie na najkrótszy w tym wpisie komentarz, przechodząc do ostatniej firmy z TOP5 tego rankingu. Skoro dywidendowi arystokraci w polskim wydaniu mają niższe wymogi niż zagraniczni, to aby uniknąć pytań, przedstawię Ci je w możliwie transparentny sposób.

Nawet obecnie, przy podwyższonej dywidendzie do 3 zł, stopa dywidendy przy aktualnym kursie akcji wyniesie 3%. Nie są to znaczące wielkości, ale zwróćmy uwagę, że spółka prowadzi także skup akcji własnych, a to także ma wpływ na kurs i ostateczną stopę zwrotu z inwestycji. W 2024 roku przychody spółki przekroczyły 14,9 mld zł, wynik EBITDA wyniósł 305 mln zł, a zysk netto osiągnął niemal 172 mln zł. Natomiast w pierwszym kwartale trwającego roku obrotowego (październik-grudzień 2024) przychody przekroczyły 5,1 mld zł, EBITDA wyniosła 107 mln zł, a zysk netto 67 mln zł. Pozwala to na znaczący wzrost dywidendy i jednoczesne utrzymanie tempa rozwoju.

Prognozowana stopa dywidendy to ok. 9%, czyli bardzo wysoka. Zysk netto w 2024 roku ma być wyższy 15% względem poprzedniego. To daje szansę na dywidendę co najmniej na poziomie 70 gr lub wyższą.

Wartość portfela zamówień Asseco SEE z Payten na I kwartał 2025 roku wynosi 81,5 mln euro, co stanowi wzrost o 22% rok do roku. Portfel według marży 1 na ten sam okres osiągnął wartość 61,2 mln euro, co oznacza wzrost o 12% r/r. Asseco SEE, wraz ze swoją spółką zależną Payten, posiada obecnie portfel zamówień o wartości 249 mln euro, co oznacza wzrost o 7% rok do roku. Portfel zamówień według marży 1 (przychody pomniejszone o koszty podwykonawstwa) wynosi 213,5 mln euro, co oznacza wzrost o 15% r/r. Asseco South Eastern Europe (Asseco SEE) zaprezentowało wstępne wyniki finansowe za IV kwartał oraz cały 2024 rok, które przewyższyły rynkowe oczekiwania i stały się powodem Nowoczesny handel: jak nauczyć się zarabiać pieniądze euforii wśród inwestorów. Spółka odnotowała bardzo mocne rezultaty, zarówno pod względem przychodów, jak i zysków.

Jest to jeden z powodów, dla których kapitał krajowy chętniej wybiera obligacje nad akcje. Trzeba pamiętać, że wzrost rentowności obligacji przyciąga do nich kapitał, jednak powoduje spadek wyceny funduszy obligacji. Obowiązuje bowiem odwrotna korelacja między rentownością obligacji i ceną. Wzrost rentowności oznacza więc spadek wyceny jednostki funduszu obligacji. Dlatego inwestorzy wybierają bezpośrednią inwestycję w obligację, zamiast kupować fundusz obligacji, gdy oprocentowanie idzie w górę. Jedna spółka w całym zestawieniu notowana w indeksie WIG20, będąca jednocześnie jednym z najpopularniejszych komponentów portfela dywidendowego inwestorów z GPW.

Od kilku dni trwa mocny, wręcz euforyczny wzrost na akcjach Asseco SEE. Kilkanaście procent wzrostu w nieco ponad tydzień, przy wysokich obrotach robi wrażenie. Wtedy akcje spółki staną się najdroższe w całej historii notowań na GPW. Patrząc na wykres z dalszej perspektywy można dostrzec, że na tych akcjach ciężko stracić pieniądze, przynajmniej w ostatnich 10 latach. To efekt stabilności i regularnych wypłat dywidendy, co przyciąga bardziej długoterminowy, stabilny kapitał.

Polityka dywidendowa XTB wyróżnia się na tle sektora wysoką stopą wypłat. Ważną wskazówką dla początkujących inwestorów jest wskaźnik WIG-DIV. Wprowadzony w 2011 roku, skupia Augean oczekuje że zyski znacznie przewyższą oczekiwania po dobrych spółki, które regularnie (co roku) wypłacają dywidendy. Na początku były to wyłącznie spółki, które wypłacały akcjonariuszom najwyższe dywidendy.

Znaczący wzrost, bo o kilkadziesiąt procent, zysku zanotowały cztery firmy powiązane z sektorem budowlanym i wykończenia wnętrz, czyli Budimex, Śnieżka, Mirbud, oraz Decora. Imponującą historię reguarnych wypłat mają Śnieżka oraz Budimex odpowiednio 21 i 16 lat. Niestety obie te spółki już w tym roku podzieliły się zyskiem, ale także w ich przypadku można się spodziewać dalszego regularnego wzrostu dywidend w następnych latach. Ranking spółek dywidendowych 2024 nie mógłby powstać bez kategorii potencjalnych atrakcji cenowych wśród polskich spółek dywidendowych. Choć rok temu zdecydowałem się zastąpić ją „dzikimi kartami”, to w tym roku powróciła, by wskazać na te spółki dywidendowe, które mogą (ale nie muszą!) być okazjami cenowymi. W tej kategorii najważniejsza jest cena i to, co za nią dostajemy.